Nel Regno Unito, gli investimenti nel settore immobiliare sono caratterizzati da una notevole flessibilità. Ci sono diversi veicoli che possono essere utilizzati per gli investimenti immobiliari; la scelta dipende principalmente dalla condizione fiscale dell’investitore. Tra i veicoli più diffusi si annoverano: a) le società offshore; b) le strutture regolamentate, come i Real Estate Investment Trust – REIT; c) le entità fiscalmente trasparenti, come ad esempio gli Unit Trust.
Una società che detiene beni immobili è soggetta alla Corporation Tax sul reddito derivante dalle proprietà nel Regno Unito e sui guadagni derivanti dalle cessioni dirette di terreni nel Regno Unito, senza che rilevi a tal fine il luogo in cui la società è registrata o fiscalmente residente. Potrebbero essere soggetti a tassazione anche le plusvalenze derivanti dalla cessione di interessi indiretti sui terreni.
Le disposizioni applicabili variano a seconda che il proprietario dell’immobile sia un investitore o un trader, e quindi a seconda che la proprietà sia detenuta perché fonte di reddito da locazione o perché viene acquistata col fine ultimo di essere rivenduta.
In generale, i redditi da locazione sono tassati come profitti aziendali, mentre gli utili derivanti da una cessione diretta o indiretta sono soggetti all’imposta sulle società sugli utili imponibili.
Imposta sul reddito e imposta sulle plusvalenze
I canoni di locazione sono soggetti all’imposta sul reddito in capo agli investitori non aziendali. Un non residente è tassato sul reddito derivante dagli immobili allo stesso modo di un contribuente residente. Le plusvalenze realizzate da investitori non aziendali sono soggette all’imposta sulle plusvalenze, con aliquota fino al 28% per le proprietà ad uso residenziale.
Ritenuta d’acconto
Nel settore immobiliare, il Regno Unito prevede diversi regimi di ritenuta d’acconto, in particolare per ciò che concerne gli interessi, i canoni di locazione corrisposti a soggetti non residenti, e per alcuni lavori di costruzione.
Annual Tax on Enveloped Dwellings
La Annual Tax on Enveloped Dwellings è una tassa annuale per le società che possiedono proprietà residenziali valutate più di £ 500.000. L’importo da versare è determinato sul valore della proprietà. Sono tuttavia previste delle esenzioni.
Imposta sul valore aggiunto
L’imposta sul valore aggiunto (IVA) al 20% si applica attualmente alla maggior parte dei beni e servizi inviati nel Regno Unito se il fornitore è registrato con partita IVA a meno che la fornitura non sia esente. Gli immobili sono generalmente esenti a meno che non siano previsto diversamente.
Tasse sui trasferimenti
Le tasse sul trasferimento di proprietà nel Regno Unito si applicano al momento dell’acquisto di una proprietà nel Regno Unito. La tassa applicabile varia a seconda del fatto che la proprietà si trovi in Inghilterra, Irlanda del Nord, Scozia o Galles.
Stamp Duty e Stamp Duty Reserve Tax
L’imposta di bollo – Stamp Duty – si applica ai documenti per il trasferimento di titoli o azioni. Tale imposta trova applicazione principalmente nel caso di trasferimento di azioni di società britanniche non quotate. Invece, la Stamp Duty Reserve Tax viene addebitata sugli unconditional agreements per l’acquisto di azioni, ma raramente viene corrisposta nel caso di azioni di società non quotate, perché in tali casi viene già pagata la Stamp Duty.
Infine, chi dispone di proprietà nel Regno Unito deve anche pagare alcune tasse locali e governative che variano a seconda che la proprietà sia commerciale o residenziale.
